หมู่บ้านผาเผือก มาจากคำว่า ผา หน้าผาถ้ำที่อยู่ท้ายหมู่บ้าน และคำว่าเผือก มาจากสีหน้าผาถ้ำเป็นสีเทาขาวเรียกว่าสีเผือก จึงตั้งชื่อหมู่บ้านเป็น หมู่บ้านผาเผือก มีนายจ่าแป กัมปนาทสิริกุล และนางนาเต๊าะ กัมปนาทสิริกุล เป็นคนรุ่นแรกที่เข้ามาตั้งบ้านเรือนในปี พ.ศ.2524 โดยอพยพมาจากบ้านห้วยเฮี๊ยะ ห่างจากบ้านผาเผือกประมาณ 2 กิโลเมตร  เนื่องจากพื้นที่แห่งนี้อุดมสมบูรณ์ มีน้ำ เหมาะกับการเลี้ยงสัตว์ได้ ต่อมาเริ่มมีครอบครัวของนายจ่าเสือและนางนาลา และชาวบ้านอีกหลายครอบครัว รวมถึงชาวบ้านจากจังหวัดตากอพยพเข้ามาอาศัยอยู่กลายเป็นหมู่บ้านขนาดเล็ก หลังจากนั้นหลายปีต่อมามีชาวบ้านอพยพย้ายจากบ้านห้วยเฮี๊ยะเข้ามาอยู่เพิ่มมากขึ้น เมื่อมีจำนวนประชากรเพิ่มขึ้นจึงได้มีการแต่งตั้งผู้ใหญ่บ้านสมัยนั้น คือ นายจ่าหา  คีรีวัฒนรัตน์ เป็นลูกชายของนายจ่าเสือและนางนาลา และมีนายจ่าเสือ เป็นผู้นำทางศาสนา หรือแก่ลุ๊ป่าหรือแก่มู โดยมีการผลัดเปลี่ยนหมุนเวียนผู้นำการปกครองแต่ละรุ่นมาจนถึงปัจจุบัน บ้านผาเผือกมีจำนวน 62 ครัวเรือน ประชากรทั้งหมด 177 คน แยกเป็นชาย 85 คน เป็นหญิง 92 คน