ชุมชนปะโอห้วยขานเดิมนั้นมีชาวไตใหญ่จากรัฐฉานที่มาตั้งถิ่นฐานบ้านสองแคว ได้ย้ายเข้ามาอาศัยอยู่ในบริเวณนี้ ประมาณ 30 ครัวเรือนอพยพมาตั้งถิ่นอยู่ที่นี่ก่อนชาวปะโอตั้งแต่ก่อนปี พ.ศ.2450 ต่อมาปี พ.ศ.2524ชาวปะโอ หรือต่องสู่ ได้อพยพมาจากบ้านแม่ออ มาสมทบอีกประมาณ 33 ครัวเรือน และชาวจีนยูนนานอีก 2 ครัวเรือน โดยมาตั้งบ้านเรือนอยู่ทางด้านทิศเหนือของหมู่บ้าน เรียกว่า บ้านกอง ปัจจุบันได้รวมเป็นหมู่บ้านเดียวกันเรียกว่าบ้านห้วยขาน มีกลุ่มชุมชนที่อยู่ทางด้านทิศเหนือซึ่งเป็นชาวปะโอ เรียกว่า ย่านบ้านกอง ทำให้บ้านห้วยขานในปัจจุบันมีกลุ่มชาติพันธุ์ 2 กลุ่มใหญ่ ได้แก่ ไตใหญ่ และปะโอ ซึ่งสามารถอยู่ร่วมกันได้อย่างผสมกลมกลืนทั้งวิถีชีวิตและวิถีวัฒนธรรม ซึ่งชาวปะโอเองก็มีประเพณีคล้ายคลึงกับชาวไตใหญ่ ยกเว้นวันเพ็ญเดือน 4 ของทุกปีจะถือเป็นวันสำคัญของชาวปะโอคือวันรำลึกบรรพชน ภาษาปะโอเรียกว่า “แด่นซีหล่าบ่วย” ชาวบ้านห้วยขานส่วนใหญ่มีอาชีพทำเกษตรกรรม เช่น ทำไร่ ทำนา ทำสวน และหาของป่า บางส่วนไปทำงานรับจ้างในตัวเมืองทั้งในจังหวัดแม่ฮ่องสอนและต่างจังหวัด โดยมีประชากรทั้งสิ้น 722 คน แยกเป็น ชาย 371 คน หญิง 351 คน